/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$30.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+120.8%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
69.32
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
10673
1983-11-21 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.8
VaR 95% ?
%2.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.6
15.09.2025 → 27.01.2026
Çarpıklık ?
-0.20
Parametrik%2.36
Historik%2.26
Cornish-Fisher%2.37
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.28), TRAMA-99 çizgisi (26.38) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 26.280000686645508
TRAMA: 26.3809
Fark: %-0.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%30.3
Net kâr marjı %30.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +15.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.3
ROE %20.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%57.5
FAVÖK marjı %57.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.5
Hasılat başına brüt kâr %61.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.5x
Sektör: 26.3x
F/K 9.5x — sektör medyanının (26.3x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.89x
Sektör: 4.52x
PD/DD 1.89x — sektör medyanının (4.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Sektör: 15.1x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanının (15.1x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5452.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+120.8%
Artı %120.8 beklenen değer (60.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 80.69 | PD/DD hedefi: 68.69 | EV/EBITDA hedefi: 65.33 | DCF hedefi: 69.32
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%9.1) – WACC (%7.3) farkı +1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.8 puan) aşıyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.32
DCF modeli 69.32 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %152.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 27.41
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$30.7
Graham değeri ($30.7) güncel fiyata yakın (%+12.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.5x
vs 26.3x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 4.52x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.3x
vs 15.1x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.1
vs %7.3 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.5
vs %43.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.5
📈 Grafikler