/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Potansiyel?
-3.8%
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
13.4%
DCF Değer ?
125.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺32.7
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.2
VaR 95% ?
%2.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.3
04.06.2025 → 08.12.2025
Çarpıklık ?
-0.51
Parametrik%2.81
Historik%2.57
Cornish-Fisher%2.86
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (73.20), TRAMA-99 çizgisi (73.05) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 73.19999694824219
TRAMA: 73.0468
Diff: %+0.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.1
Net kâr marjı %5.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%37.6
Hasılat başına brüt kâr %37.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
21.4x
Sector: 18.0x
F/K 21.4x — sektör medyanının (18.0x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.76x
Sector: 1.62x
PD/DD 2.76x — sektör medyanının %70 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.8x
Sector: 7.7x
EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanının (7.7x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.52x
Cari oran 2.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.4
Hasılat yıllık %-1.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-47.9
Net kâr yıllık %-47.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 90.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 89.0M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.8%
Eksi %3.8 beklenen değer (70.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 63.58 | PD/DD hedefi: 44.57 | EV/EBITDA hedefi: 56.96 | DCF hedefi: 125.11
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%13.4) – WACC (%8.0) farkı +5.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetini 5.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
125.11
DCF modeli 125.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %70.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 73.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺32.7
Güncel fiyat Graham değerinin %55.3 üzerinde (₺32.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
21.4x
vs 18.0x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.76x
vs 1.62x
Sektörden %70 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.8x
vs 7.7x
Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.4
vs %8.0 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %20.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1