/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
86/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$48.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+144.1%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
139.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.2
VaR 95% ?
%4.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.2
22.09.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
1.15
Parametrik%4.69
Historik%3.87
Cornish-Fisher%2.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (54.05), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 54.04999923706055
TRAMA: 66.3536
Fark: %-18.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.9
Net kâr marjı %12.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.9
ROE %6.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.3
FAVÖK marjı %22.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%40.7
Hasılat başına brüt kâr %40.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.1x
Sektör: 62.9x
F/K 20.1x — sektör medyanının (62.9x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.38x
Sektör: 4.62x
PD/DD 1.38x — sektör medyanının (4.62x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.5x
Sektör: 30.9x
EV/EBITDA 8.5x — sektör medyanının (30.9x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.33x
Cari oran 2.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
36.9x
Faiz karşılama 36.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.1
Hasılat yıllık %-3.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.1
Net kâr yıllık %-51.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
86/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (86/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+144.1%
Artı %144.1 beklenen değer (130.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 159.91 | PD/DD hedefi: 159.91 | EV/EBITDA hedefi: 159.91 | DCF hedefi: 139.03
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%6.2) – WACC (%10.0) farkı -3.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 36.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
139.03
DCF modeli 139.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %160.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 53.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$48.1
Graham değeri ($48.1) güncel fiyata yakın (%-9.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.1x
vs 62.9x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.38x
vs 4.62x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.5x
vs 30.9x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %10.0 WACC
ROIC 3.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.7
vs %23.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.