/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-15.8%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
24.7%
DCF Değer ?
9.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£73.4
Pahalı
Veri ?
4920
2006-05-31 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.4
VaR 95% ?
%3.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.2
18.03.2025 → 08.12.2025
Çarpıklık ?
0.67
Parametrik%3.22
Historik%2.23
Cornish-Fisher%1.95
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (79.03), TRAMA-99 çizgisi (76.70) ile yakın seviyede (%+3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 79.02999877929688
TRAMA: 76.7041
Diff: %+3.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%11.5
FAVÖK marjı %11.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.8
Hasılat başına brüt kâr %12.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.7x
Sector: 8.0x
F/K 9.7x — sektör medyanının (8.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.71x
Sector: 2.12x
PD/DD 2.71x — sektör medyanının (2.12x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
5.5x
Sector: 6.3x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.7x
Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-17.4
Net kâr yıllık %-17.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.8%
Eksi %15.8 beklenen değer (66.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.29 | PD/DD hedefi: 66.43 | EV/EBITDA hedefi: 90.11 | DCF hedefi: 19.87
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%24.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.7
ROIC (%24.7) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.07
DCF (9.07) güncel fiyatın %88.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 79.49
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£73.4
Graham içsel değer: E£73.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.7x
vs 8.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.71x
vs 2.12x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 6.3x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%24.7
vs %39.0 WACC
ROIC 14.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.7
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.7