/
Giriş Yap
SU
SUNTK
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-18.0%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
15.0%
DCF Değer ?
3.44
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.1
Pahalı
Veri ?
957
2022-05-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.1
VaR 95% ?
%6.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.3
31.12.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%6.38
Historik%7.07
Cornish-Fisher%6.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (38.02), TRAMA-99 çizgisi (39.22) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 38.02000045776367
TRAMA: 39.2173
Diff: %-3.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.1
Net kâr marjı %8.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.0
Hasılat başına brüt kâr %20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.4x
Sector: 21.6x
F/K 20.4x — sektör medyanına (21.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.53x
Sector: 1.97x
PD/DD 2.53x — sektör medyanının (1.97x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
10.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (10.0x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.2
Net kâr yıllık %-35.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.0%
Eksi %18.0 beklenen değer (31.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.65 | PD/DD hedefi: 30.63 | EV/EBITDA hedefi: 36.55 | DCF hedefi: 9.51
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%15.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.0
ROIC (%15.0) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.44
DCF (3.44) güncel fiyatın %91.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.1
Güncel fiyat Graham değerinin %34.0 üzerinde (₺25.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.4x
vs 21.6x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.53x
vs 1.97x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 10.0x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.0
vs %39.0 WACC
ROIC 24.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8