/
Giriş Yap
SUNTK
SUN TEKSTİL
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
-18.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
15.0%
DCF Değer ?
3.44
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.1
Pahalı
Veri ?
947
2022-05-20 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %39.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺268M | ₺280M | %+39.7 | ₺3.3B | ₺3.5B | %15.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺188M | ₺200M | %+1129.0 | ₺3.2B | ₺3.5B | %11.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺15M | ₺16M | %-96.6 | ₺2.5B | ₺2.7B | %1.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺414M | ₺478M | %-10.3 | ₺3.9B | ₺4.5B | %34.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺473M | ₺533M | — | ₺3.3B | ₺3.7B | %35.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.82), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 36.81999969482422
TRAMA: 39.3674
Fark: %-6.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%8.1
Net kâr marjı %8.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.0
Hasılat başına brüt kâr %20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
19.8x
Sektor: 19.9x
F/K 19.8x — sektör medyanına (19.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.45x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.45x — sektör medyanının (1.96x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
10.1x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (9.6x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.2
Net kâr yıllık %-35.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.8%
Eksi %18.8 beklenen değer (29.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.10 | PD/DD hedefi: 30.50 | EV/EBITDA hedefi: 34.84 | DCF hedefi: 9.20
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%15.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.0
ROIC (%15.0) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.44
DCF (3.44) güncel fiyatın %90.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 36.82
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.1
Güncel fiyat Graham değerinin %31.8 üzerinde (₺25.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
19.8x
vs 19.9x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.45x
vs 1.96x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.1x
vs 9.6x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.0
vs %39.0 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8