/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-26.9%
ROIC ?
11.4%
DCF Değer ?
2.16
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
979
2022-05-20 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.2
31.12.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%5.76
Historik%5.39
Cornish-Fisher%5.69
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %39.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺268M | ₺280M | %+39.7 | ₺3.3B | ₺3.5B | %15.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺188M | ₺200M | %+1129.0 | ₺3.2B | ₺3.5B | %11.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺15M | ₺16M | %-92.3 | ₺2.5B | ₺2.7B | %1.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺206M | ₺210M | %-55.9 | ₺3.4B | ₺3.5B | %11.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺413M | ₺477M | %+98.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺204M | ₺241M | %-54.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺473M | ₺533M | — | ₺3.3B | ₺3.7B | %27.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (34.74), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 34.7400016784668
TRAMA: 38.2093
Fark: %-9.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.1
Net kâr marjı %8.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.0
Hasılat başına brüt kâr %20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.4x
Sektör: 15.2x
F/K 24.4x — sektör medyanının (15.2x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.31x
Sektör: 1.89x
PD/DD 2.31x — sektör medyanının (1.89x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA
10.0x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (7.8x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.2x
Faiz karşılama 7.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.3
Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.1
Net kâr yıllık %-35.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-26.9%
Eksi %26.9 beklenen değer (25.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.31 | PD/DD hedefi: 29.15 | EV/EBITDA hedefi: 27.39 | DCF hedefi: 8.69
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%11.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 7.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.4
ROIC (%11.4) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.16
DCF (2.16) güncel fiyatın %93.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺22.0
Güncel fiyat Graham değerinin %36.7 üzerinde (₺22.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.4x
vs 15.2x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.31x
vs 1.89x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.0x
vs 7.8x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.4
vs %38.4 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.