/
Giriş Yap
SU
SUMAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-47.2%
Damodaran ?
9/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
16.82
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺89.1
Pahalı
Veri ?
2045
2018-02-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.3
VaR 95% ?
%4.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.4
04.04.2025 → 05.06.2025
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%4.23
Historik%3.42
Cornish-Fisher%3.68
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (270.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 270.0
TRAMA: 313.8742
Diff: %-14.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.1
Net kâr marjı %17.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
53.9x
Sector: 20.2x
F/K 53.9x — sektör medyanının (20.2x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.83x
Sector: 1.46x
PD/DD 3.83x — sektör medyanının %163 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
72.2x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 72.2x — sektör medyanının (8.4x) %765 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.74x
Cari oran 2.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
46.0x
Faiz karşılama 46.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.2
Hasılat yıllık %18.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1240.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.2%
Eksi %47.2 beklenen değer (142.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 120.86 | PD/DD hedefi: 105.73 | EV/EBITDA hedefi: 67.50 | DCF hedefi: 67.50
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 46.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.82
DCF (16.82) güncel fiyatın %93.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 270.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺89.1
Güncel fiyat Graham değerinin %67.0 üzerinde (₺89.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
53.9x
vs 20.2x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.83x
vs 1.46x
Sektörden %163 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
72.2x
vs 8.4x
Sektörden %765 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %40.8 WACC
ROIC 34.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5