/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺64.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.9%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
21.05
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2067
2018-02-09 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.9
21.04.2025 → 05.06.2025
Çarpıklık ?
0.91
Parametrik%3.90
Historik%3.23
Cornish-Fisher%3.20
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %110.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.9 → %22.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %136 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-2M | ₺-3M | %-110.8 | ₺153M | ₺159M | %-2.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺22M | ₺24M | %+781.5 | ₺131M | ₺140M | %20.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2M | ₺-3M | %-207.8 | ₺153M | ₺168M | %-2.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-2M | ₺-3M | %-131.9 | ₺153M | ₺156M | %-2.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺7M | ₺8M | %+239.5 | ₺165M | ₺191M | %5.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-2M | ₺-2M | %-127.5 | ₺111M | ₺131M | %-2.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺7M | ₺8M | %+9.7 | ₺165M | ₺205M | %5.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺8M | %-78.9 | ₺165M | ₺186M | %5.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (256.25), TRAMA-99 çizgisinin %16.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 256.25
TRAMA: 308.4992
Fark: %-16.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -18.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 24.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.3x) %312 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.39x
Sektör: 1.51x
PD/DD 3.39x — sektör medyanının %124 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
36.2x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 36.2x — sektör medyanının (8.4x) %329 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
87.1x
Faiz karşılama 87.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.6
Hasılat yıllık %-7.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-136.1
Net kâr yıllık %-136.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.8M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.9%
Eksi %51.9 beklenen değer (123.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 71.66 | PD/DD hedefi: 114.58 | EV/EBITDA hedefi: 64.06 | DCF hedefi: 64.06
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 87.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (45.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.05
DCF (21.05) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 256.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺64.1
Güncel fiyat Graham değerinin %75.0 üzerinde (₺64.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.3x
Sektör medyanının %312 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.39x
vs 1.51x
Sektörden %124 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
36.2x
vs 8.4x
Sektörden %329 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.2
vs %45.0 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %7.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.