/
Giriş Yap
SRVGY
SERVET GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+66.2%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺10.1
Ucuz
Veri ?
3221
2013-07-26 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %48.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %182.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %56.0 → %48.7 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺25M | ₺27M | %-48.2 | ₺1.1B | ₺1.1B | %0.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺44M | ₺51M | %+16.2 | ₺346M | ₺400M | %1.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-37M | ₺-44M | %-102.0 | ₺244M | ₺288M | %-0.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.9B | ₺2.2B | — | ₺499M | ₺563M | %40.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.23), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 3.2300000190734863
TRAMA: 2.9833
Fark: %+8.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.6
FAVÖK marjı %41.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.7
Hasılat başına brüt kâr %48.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
5.4x
Sektor: 16.5x
F/K 5.4x — sektör medyanının (16.5x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (10.4x) %83 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
23.0x
Faiz karşılama 23.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+212.6
Hasılat yıllık %212.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.6
Net kâr yıllık %-42.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.2%
Artı %66.2 beklenen değer (5.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.69 | EV/EBITDA hedefi: 9.69 | DCF hedefi: 0.81
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 23.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.23
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺10.1
Graham değeri (₺10.1) güncel fiyatın %212.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
5.4x
vs 16.5x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.79x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.7x
vs 10.4x
Sektörden %83 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %37.5 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında