/
Giriş Yap
SPOT
Spotify
Communication Services
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
-41.5%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
19.8%
DCF Değer ?
131.39
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$87.3
Pahalı
Veri ?
1976
2018-04-03 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (476.02), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 476.0199890136719
TRAMA: 580.6362
Fark: %-18.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%21.0
Net kâr marjı %21.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +23.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.1
FAVÖK marjı %20.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.6
Hasılat başına brüt kâr %31.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
62.4x
Sektor: 26.0x
F/K 62.4x — sektör medyanının (26.0x) %140 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.73x
Sektor: 5.05x
PD/DD 10.73x — sektör medyanının %112 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
46.1x
Sektor: 16.7x
EV/EBITDA 46.1x — sektör medyanının (16.7x) %176 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
52.8x
Faiz karşılama 52.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.1
Hasılat yıllık %7.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+199.7
Net kâr yıllık %199.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-41.5%
Eksi %41.5 beklenen değer (278.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 240.36 | PD/DD hedefi: 241.03 | EV/EBITDA hedefi: 172.71 | DCF hedefi: 131.39
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 52.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.8
ROIC (%19.8) sermaye maliyetini 9.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
131.39
DCF (131.39) güncel fiyatın %72.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 476.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$87.3
Güncel fiyat Graham değerinin %81.7 üzerinde ($87.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
62.4x
vs 26.0x
Sektör medyanının %140 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.73x
vs 5.05x
Sektörden %112 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
46.1x
vs 16.7x
Sektörden %176 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.8
vs %10.0 WACC
ROIC 9.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.0
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.0