/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.2%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
92.82
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$45.6
Pahalı
Veri ?
8106
1993-12-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.5
VaR 95% ?
%2.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.3
03.03.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.52
Parametrik%2.70
Historik%2.10
Cornish-Fisher%2.64
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (188.27), TRAMA-99 çizgisi (185.04) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 188.27000427246094
TRAMA: 185.0362
Diff: %+1.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.9
Net kâr marjı %37.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%192.8
ROE %192.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%83.4
FAVÖK marjı %83.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%81.8
Hasılat başına brüt kâr %81.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
32.8x
Sector: 43.1x
F/K 32.8x — sektör medyanına (43.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
28.66x
Sector: 4.62x
PD/DD 28.66x — sektör medyanının %520 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.3x
Sector: 21.0x
EV/EBITDA 19.3x — sektör medyanı (21.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.70x
Cari oran 0.70x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
11.20x
Borç/Özkaynak 11.20x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.2
Hasılat yıllık %13.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+356.4
Net kâr yıllık %356.4 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.2%
Eksi %29.2 beklenen değer (138.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 49.08 | EV/EBITDA hedefi: 213.83 | DCF hedefi: 92.82
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 18/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
92.82
DCF (92.82) güncel fiyatın %52.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 196.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$45.6
Güncel fiyat Graham değerinin %76.8 üzerinde ($45.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
32.8x
vs 43.1x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
28.66x
vs 4.62x
Sektörden %520 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.3x
vs 21.0x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.9
vs %8.3 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%72.7
vs %79.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %72.7