/
Giriş Yap
SO
SONME
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Potansiyel?
-26.1%
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
5.17
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.0381 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6647
2000-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.0
VaR 95% ?
%6.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.0
14.04.2025 → 30.05.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%6.07
Historik%5.26
Cornish-Fisher%5.30
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (151.70), TRAMA-99 çizgisinin %24.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 151.6999969482422
TRAMA: 122.2182
Diff: %+24.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%72.8
Net kâr marjı %72.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +722.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.3
ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%63.3
FAVÖK marjı %63.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%145.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %145.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
2.58x
Sector: 1.97x
PD/DD 2.58x — sektör medyanının (1.97x) %31 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
9.21x
Cari oran 9.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-1652.0x
Faiz karşılama -1652.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.7
Hasılat yıllık %35.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-203.3
Net kâr yıllık %-203.3 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.1%
Eksi %26.1 beklenen değer (112.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 115.23 | DCF hedefi: 37.92
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı -1652.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.17
DCF (5.17) güncel fiyatın %96.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 151.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.0381 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-49.9x
vs 21.6x
Sektör medyanının %332 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.58x
vs 1.97x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %40.2 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında