/
Giriş Yap
SONME
SÖNMEZ FİLAMENT SENTETİK İPLİK VE ELYAF
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-36.7%
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
5.81
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1184 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6637
2000-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %90.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺9M | ₺9M | %-90.4 | ₺12M | ₺13M | %0.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-89M | ₺-95M | %-286.6 | ₺14M | ₺15M | %-8.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺46M | ₺51M | %+74.0 | ₺12M | ₺13M | %4.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺25M | ₺29M | %-86.0 | ₺14M | ₺16M | %9.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺185M | ₺208M | — | ₺15M | ₺17M | %20.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (154.00), TRAMA-99 çizgisinin %27.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 154.0
TRAMA: 120.8796
Fark: %+27.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%72.8
Net kâr marjı %72.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +722.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.8
ROE %-0.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%63.3
FAVÖK marjı %63.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%184.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %184.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
2.62x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.62x — sektör medyanının (1.96x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
140.6x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 140.6x — sektör medyanının (9.6x) %1365 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
9.21x
Cari oran 9.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
968.4x
Faiz karşılama 968.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.1
Hasılat yıllık %-12.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-65.4
Net kâr yıllık %-65.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.7%
Eksi %36.7 beklenen değer (97.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 114.90 | EV/EBITDA hedefi: 38.50 | DCF hedefi: 38.50
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 968.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.81
DCF (5.81) güncel fiyatın %96.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 154.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1184 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %352 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.62x
vs 1.96x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
140.6x
vs 9.6x
Sektörden %1365 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %40.2 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında