/
Giriş Yap
SOKM
ŞOK MARKETLER
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
59/100
Güçlü
Potansiyel ?
+75.0%
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-23.4%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7136 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1965
2018-05-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %193.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-4.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-344M | ₺-367M | %-193.3 | ₺61.1B | ₺65.2B | %-4.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-357M | ₺-393M | %-939.5 | ₺54.3B | ₺59.7B | %-4.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺40M | ₺47M | %-83.3 | ₺67.7B | ₺78.2B | %0.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺237M | ₺280M | %+67.4 | ₺59.3B | ₺70.1B | %3.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-149M | ₺-167M | — | ₺59.5B | ₺67.1B | %-2.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (63.75), TRAMA-99 çizgisi (66.28) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 63.75
TRAMA: 66.2769
Fark: %-3.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.1
FAVÖK marjı %5.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.3
Hasılat başına brüt kâr %19.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 21.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.1x.
PD/DD Oranı
1.16x
Sektor: 2.10x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (2.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.9x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (8.4x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.0
Hasılat yıllık %3.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-244.9
Net kâr yıllık %-244.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+75.0%
Artı %75.0 beklenen değer (111.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 115.51 | EV/EBITDA hedefi: 182.66
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-23.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.4
ROIC (%-23.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7136 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 21.1x
Sektör medyanının %337 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.16x
vs 2.10x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.9x
vs 8.4x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-23.4
vs %40.8 WACC
ROIC 64.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2