/
Giriş Yap
SOKE
SÖKE DEĞİRMENCİLİK
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
37/100
Zayıf
Potansiyel ?
-18.2%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
2.68
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
783
2023-01-12 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %144.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %82.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-5.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-53M | ₺-56M | %-144.5 | ₺2.0B | ₺2.1B | %-5.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-125M | %-304.7 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-12.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-55M | ₺-61M | %-205.3 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-6.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-50M | ₺-58M | %-228.8 | ₺1.9B | ₺2.2B | %-6.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-40M | ₺-45M | — | ₺1.6B | ₺1.8B | %-4.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (13.62), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 13.619999885559082
TRAMA: 12.7736
Fark: %+6.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.7
Net kâr marjı %-2.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.6
Hasılat başına brüt kâr %7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.0x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 28.0x — sektör medyanının (8.2x) %240 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.2
Zarar %6.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.2%
Eksi %18.2 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.56 | EV/EBITDA hedefi: 4.01 | DCF hedefi: 3.40
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.68
DCF (2.68) güncel fiyatın %80.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.62
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-19.1x
vs 12.3x
Sektör medyanının %255 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.03x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
28.0x
vs 8.2x
Sektörden %240 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %40.8 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.2
vs %2.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.2