/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0132 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+24.5%
ROIC ?
26.4%
DCF Değer ?
10.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3554
2012-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.7
VaR 95% ?
%5.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.9
05.11.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.95
Parametrik%5.17
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.13
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %27 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-0.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-49,592 | ₺-57,335 | %-197.9 | ₺58M | ₺67M | %-0.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-49,592 | ₺-58,556 | %-195.4 | ₺58M | ₺68M | %-0.3 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-49,592 | ₺-61,357 | %-209.7 | ₺58M | ₺71M | %-0.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-49,592 | ₺-55,910 | %-100.3 | ₺58M | ₺65M | %-0.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺15M | ₺20M | %-7.9 | ₺75M | ₺99M | %86.6 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺15M | ₺22M | %-5.6 | ₺75M | ₺107M | %86.6 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺15M | ₺23M | %+16.9 | ₺75M | ₺113M | %86.6 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺15M | ₺20M | %+90.7 | ₺75M | ₺97M | %86.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.67), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 9.670000076293945
TRAMA: 10.3987
Fark: %-7.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%9.8
FAVÖK marjı %9.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.4
Hasılat başına brüt kâr %20.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 16.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.7x.
PD/DD Oranı
2.11x
Sektör: 2.14x
PD/DD 2.11x — sektör medyanı (2.14x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.4x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (12.3x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.2
Hasılat yıllık %-23.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-100.3
Net kâr yıllık %-100.3 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.5%
Artı %24.5 beklenen değer (12.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.85 | EV/EBITDA hedefi: 18.43 | DCF hedefi: 10.50
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). ROIC (%26.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.4
ROIC (%26.4) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.50
DCF (10.50) güncel fiyatla (%+8.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 9.67
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0132 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %400 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.11x
vs 2.14x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 12.3x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.4
vs %46.0 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.