/
Giriş Yap
SN
SNPAM
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.7%
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
0.8%
DCF Değer ?
0.17
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.7
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%72.9
VaR 95% ?
%7.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.8
29.07.2025 → 10.12.2025
Çarpıklık ?
4.32
Parametrik%7.30
Historik%4.41
Cornish-Fisher%-3.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.68), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 21.68000030517578
TRAMA: 19.6866
Diff: %+10.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%110.3
Net kâr marjı %110.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +760.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%123.6
FAVÖK marjı %123.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.8
Hasılat başına brüt kâr %20.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 21.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.6x) %364 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.29x
Sector: 1.97x
PD/DD 2.29x — sektör medyanının (1.97x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
60.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 60.4x — sektör medyanının (10.0x) %501 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.46x
Cari oran 4.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
53.9x
Faiz karşılama 53.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-39.5
Hasılat yıllık %-39.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.2
Net kâr yıllık %27.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.7%
Eksi %42.7 beklenen değer (12.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.42 | PD/DD hedefi: 19.06 | EV/EBITDA hedefi: 5.42 | DCF hedefi: 5.42
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 53.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.17
DCF (0.17) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.7
Güncel fiyat Graham değerinin %73.7 üzerinde (₺5.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 21.6x
Sektör medyanının %364 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.29x
vs 1.97x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
60.4x
vs 10.0x
Sektörden %501 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.8
vs %40.2 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.4
vs %41.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.4