/
Giriş Yap
SNPAM
SÖNMEZ PAMUKLU
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-44.2%
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
0.8%
DCF Değer ?
0.17
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.7
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %108.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %1130.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %20.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺190M | ₺198M | %+108.8 | ₺172M | ₺179M | %10.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-89M | ₺-95M | %-164.9 | ₺14M | ₺15M | %-8.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-133M | ₺-146M | %-184.7 | ₺202M | ₺222M | %-8.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺149M | ₺172M | %+105.2 | ₺284M | ₺329M | %38.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺75M | ₺84M | — | ₺262M | ₺296M | %5.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (24.00), TRAMA-99 çizgisinin %21.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 24.0
TRAMA: 19.6841
Fark: %+21.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%110.3
Net kâr marjı %110.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +760.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%123.6
FAVÖK marjı %123.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.8
Hasılat başına brüt kâr %20.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 19.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.9x) %403 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.53x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.53x — sektör medyanının (1.96x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
66.8x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 66.8x — sektör medyanının (9.6x) %596 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.46x
Cari oran 4.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
53.9x
Faiz karşılama 53.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-39.5
Hasılat yıllık %-39.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.2
Net kâr yıllık %27.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.2%
Eksi %44.2 beklenen değer (13.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.00 | PD/DD hedefi: 18.98 | EV/EBITDA hedefi: 6.00 | DCF hedefi: 6.00
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 53.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.17
DCF (0.17) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.7
Güncel fiyat Graham değerinin %76.2 üzerinde (₺5.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %403 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.53x
vs 1.96x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
66.8x
vs 9.6x
Sektörden %596 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.8
vs %40.2 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.4
vs %41.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.4