/
Giriş Yap
SM
SMRTG
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-15.9%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
29/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
0.06
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2625 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
995
2022-03-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.42
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.5
14.03.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%4.42
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.28), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 7.28000020980835
TRAMA: 8.4188
Diff: %-13.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.7
Net kâr marjı %-7.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.3
ROE %-18.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.8
FAVÖK marjı %24.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.4
Hasılat başına brüt kâr %20.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.6x.
PD/DD Oranı
3.51x
Sector: 2.64x
PD/DD 3.51x — sektör medyanının (2.64x) %33 üzerinde.
EV/EBITDA
9.1x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.49x
Borç/Özkaynak 2.49x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-209.4
Net kâr yıllık %-209.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.9%
Eksi %15.9 beklenen değer (6.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.41 | EV/EBITDA hedefi: 8.03 | DCF hedefi: 1.82
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (34.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.06
DCF (0.06) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.28
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2625 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-27.7x
vs 20.6x
Sektör medyanının %235 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.51x
vs 2.64x
Sektörden %33 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.1x
vs 10.0x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.7
vs %34.4 WACC
ROIC 28.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %22.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4