/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-18.2%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
9.9%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺1,094.7
Makul
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.8
VaR 95% ?
%3.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.3
20.07.2025 → 17.02.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%3.82
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.76
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (842.60), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 842.5999755859375
TRAMA: 986.1831
Diff: %-14.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.2
ROE %64.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%30.2
Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.6x
Sector: 4.3x
F/K 4.6x — sektör medyanının (4.3x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.93x
Sector: 1.13x
PD/DD 2.93x — sektör medyanının %159 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.8x
Sector: 4.4x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (4.4x) %79 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.49x
Cari oran 2.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
6.8x
Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
15.99x
Borç/Özkaynak 15.99x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+85.2
Hasılat yıllık %85.2 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+74.4
Net kâr yıllık %74.4 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.2%
Eksi %18.2 beklenen değer (689.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 835.55 | PD/DD hedefi: 390.11 | EV/EBITDA hedefi: 470.79
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%9.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.9
ROIC (%9.9) sermaye maliyetinin (19.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 842.60
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1,094.7
Graham değeri (₺1,094.7) güncel fiyatın %29.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.6x
vs 4.3x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.93x
vs 1.13x
Sektörden %159 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.8x
vs 4.4x
Sektörden %79 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.9
vs %19.1 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %24.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6