/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$27.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+19.9%
ROIC ?
11.9%
DCF Değer ?
69.22
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
11152
1981-12-31 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.4
VaR 95% ?
%3.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.3
01.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%3.96
Historik%3.58
Cornish-Fisher%3.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (52.40), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 52.400001525878906
TRAMA: 48.9315
Fark: %+7.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.3
Net kâr marjı %8.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.9
FAVÖK marjı %19.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.6x
Sektör: 28.4x
F/K 23.6x — sektör medyanına (28.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.10x
Sektör: 4.08x
PD/DD 3.10x — sektör medyanı (4.08x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.8x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 12.8x — sektör medyanı (15.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.5x
Faiz karşılama 12.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.0
Hasılat yıllık %5.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.7
Net kâr yıllık %-24.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.9%
Artı %19.9 beklenen değer (60.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 59.53 | PD/DD hedefi: 68.10 | EV/EBITDA hedefi: 59.77 | DCF hedefi: 69.22
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%11.9) – WACC (%8.9) farkı +2.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 12.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.9
ROIC (%11.9) sermaye maliyetini hafifçe (2.9 puan) aşıyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.22
DCF modeli 69.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 50.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$27.9
Güncel fiyat Graham değerinin %44.6 üzerinde ($27.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.6x
vs 28.4x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.10x
vs 4.08x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.8x
vs 15.2x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.9
vs %8.9 WACC
ROIC 2.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.4
vs %19.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.4
📈 Grafikler