/
Giriş Yap
SK
SKYMD
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+1.1%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
25.2%
DCF Değer ?
8.39
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
566
2023-12-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.1
VaR 95% ?
%6.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.1
12.03.2025 → 07.05.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%6.04
Historik%5.42
Cornish-Fisher%5.27
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.92), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 11.920000076293945
TRAMA: 14.1405
Diff: %-15.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.2
Net kâr marjı %-0.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.4
FAVÖK marjı %0.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.8
Hasılat başına brüt kâr %1.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 12.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.2x.
PD/DD Oranı
1.68x
Sector: 2.46x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sector: 7.3x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (7.3x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+260.6
Hasılat yıllık %260.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-151.9
Zarar %151.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.1%
Artı %1.1 beklenen değer (12.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.34 | EV/EBITDA hedefi: 10.54 | DCF hedefi: 8.39
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%25.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.2
ROIC (%25.2) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.39
DCF (8.39) güncel fiyatın %29.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-12.9x
vs 12.2x
Sektör medyanının %206 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.68x
vs 2.46x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.3x
vs 7.3x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%25.2
vs %36.2 WACC
ROIC 11.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2