/
Giriş Yap
SK
SKYMD
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
-3.3%
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
25.2%
DCF Değer ?
8.34
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
556
2023-12-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %2915.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %307.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-22.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-61M | ₺-64M | %-2915.1 | ₺40.6B | ₺42.3B | %-22.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-2M | ₺-2M | %-103.7 | ₺9.8B | ₺10.4B | %-0.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-56M | ₺-61M | %-317.4 | ₺8.7B | ₺9.6B | %-22.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-24M | ₺-28M | %-444.4 | ₺11.3B | ₺13.0B | %-10.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-7M | ₺-8M | — | ₺10.8B | ₺12.2B | %-3.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (12.52), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 12.520000457763672
TRAMA: 14.1926
Fark: %-11.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.2
Net kâr marjı %-0.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.4
FAVÖK marjı %0.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.8
Hasılat başına brüt kâr %1.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 13.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 13.2x.
PD/DD Oranı
1.77x
Sektor: 2.36x
PD/DD 1.77x — sektör medyanı (2.36x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.6x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanının (7.4x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+260.6
Hasılat yıllık %260.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-151.9
Zarar %151.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.3%
Eksi %3.3 beklenen değer (12.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.65 | EV/EBITDA hedefi: 10.66 | DCF hedefi: 8.34
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%25.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.2
ROIC (%25.2) sermaye maliyetinin (36.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.34
DCF (8.34) güncel fiyatın %33.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-13.5x
vs 13.2x
Sektör medyanının %203 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.77x
vs 2.36x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.6x
vs 7.4x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%25.2
vs %36.4 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2