/
Giriş Yap
SK
SKTAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+31.7%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-3.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5600
2004-05-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%80.5
VaR 95% ?
%8.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.9
12.08.2025 → 19.08.2025
Çarpıklık ?
-1.97
Parametrik%8.36
Historik%6.76
Cornish-Fisher%9.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.22), TRAMA-99 çizgisinin %28.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 3.2200000286102295
TRAMA: 4.5319
Diff: %-28.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.0
Net kâr marjı %9.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +41.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.4
ROE %-11.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.6
FAVÖK marjı %26.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.9
Hasılat başına brüt kâr %32.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-28.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-28.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
0.72x
Sector: 1.97x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.6x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 19.6x — sektör medyanının (10.0x) %95 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.1
Zarar %44.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (4.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.79 | EV/EBITDA hedefi: 1.65
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 28/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.5
ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4596 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.0x
vs 21.6x
Sektör medyanının %132 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.97x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.6x
vs 10.0x
Sektörden %95 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.5
vs %36.0 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.5
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.5