/
Giriş Yap
SKTAS
SÖKTAŞ TEKSTİL
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
+21.7%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
27/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7000 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5590
2004-05-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %61.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %32.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺40M | ₺41M | %-61.7 | ₺443M | ₺462M | %7.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-101M | ₺-108M | %-589.0 | ₺314M | ₺335M | %-22.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-20M | ₺-22M | %-107.1 | ₺420M | ₺463M | %-4.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-268M | ₺-310M | %-203.8 | ₺461M | ₺533M | %-47.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-265M | ₺-299M | — | ₺574M | ₺648M | %-63.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.36), TRAMA-99 çizgisinin %27.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 3.359999895095825
TRAMA: 4.6153
Fark: %-27.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%9.0
Net kâr marjı %9.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +41.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.6
FAVÖK marjı %26.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.9
Hasılat başına brüt kâr %32.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
0.75x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
53.3x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 53.3x — sektör medyanının (9.6x) %455 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
15.3x
Net Borç/EBITDA 15.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+114.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+21.7%
Artı %21.7 beklenen değer (4.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.72 | EV/EBITDA hedefi: 0.84
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (36.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7000 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.8x
vs 19.9x
Sektör medyanının %124 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.96x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
53.3x
vs 9.6x
Sektörden %455 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %36.1 WACC
ROIC 36.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.4
vs %2.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.4