/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-7.6%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
19.2%
DCF Değer ?
2.55
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£17.0
Pahalı
Veri ?
5168
2005-06-23 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.4
13.03.2025 → 15.01.2026
Çarpıklık ?
-2.34
Parametrik%3.64
Historik%2.23
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.15), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 18.149999618530273
TRAMA: 19.7118
Diff: %-7.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.6
Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.4x
Sector: 9.6x
F/K 8.4x — sektör medyanına (9.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.38x
Sector: 2.18x
PD/DD 2.38x — sektör medyanının (2.18x) %9 üzerinde.
EV/EBITDA
6.1x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.2x
Faiz karşılama 8.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-28.2
Net kâr yıllık %-28.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.6%
Eksi %7.6 beklenen değer (14.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.78 | PD/DD hedefi: 15.63 | EV/EBITDA hedefi: 18.32 | DCF hedefi: 4.00
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 8.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.2
ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.55
DCF (2.55) güncel fiyatın %84.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£17.0
Graham içsel değer: E£17.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.4x
vs 9.6x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.38x
vs 2.18x
Sektörden %9 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.1x
vs 7.0x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.2
vs %40.1 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.2
vs %21.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.2