/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
80/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺164.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+67.0%
ROIC ?
22.8%
DCF Değer ?
269.78
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
509
2024-03-18 → 2026-04-07
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.1
VaR 95% ?
%2.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.8
27.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
-0.73
Parametrik%2.85
Historik%2.83
Cornish-Fisher%3.08
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (223.20), TRAMA-99 çizgisi (223.24) ile yakın seviyede (%-0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 223.1999969482422
TRAMA: 223.2423
Fark: %-0.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.8
Hasılat başına brüt kâr %26.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.7x
Sektör: 33.2x
F/K 23.7x — sektör medyanına (33.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.67x
Sektör: 3.77x
PD/DD 1.67x — sektör medyanının (3.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 17.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (17.9x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.11x
Cari oran 2.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
131.7x
Faiz karşılama 131.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 981.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 562.2M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+67.0%
Artı %67.0 beklenen değer (363.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 305.04 | PD/DD hedefi: 500.81 | EV/EBITDA hedefi: 567.91 | DCF hedefi: 269.78
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%22.8) – WACC (%8.2) farkı +14.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 131.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.8
ROIC (%22.8) sermaye maliyetini 14.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
269.78
DCF modeli 269.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %23.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 218.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺164.5
Güncel fiyat Graham değerinin %24.5 üzerinde (₺164.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.7x
vs 33.2x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.67x
vs 3.77x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 17.9x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.8
vs %8.2 WACC
ROIC 14.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.