/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.3
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-11.4%
ROIC ?
30.7%
DCF Değer ?
9.15
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.3
VaR 95% ?
%4.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.5
02.07.2025 → 29.07.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%4.70
Historik%4.02
Cornish-Fisher%4.38
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %25.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺580M | ₺605M | %-25.0 | ₺3.8B | ₺3.9B | %12.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺757M | ₺807M | %+18.4 | ₺3.8B | ₺4.0B | %17.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺619M | ₺682M | %-10.0 | ₺3.2B | ₺3.5B | %15.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺742M | ₺757M | %+30.3 | ₺5.3B | ₺5.4B | %15.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺503M | ₺581M | %-68.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.6B | ₺1.8B | %+109.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺781M | ₺881M | — | ₺5.1B | ₺5.7B | %19.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (12.93), TRAMA-99 çizgisinin %30.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 12.930000305175781
TRAMA: 9.8878
Fark: %+30.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.2
ROE %15.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.0x
Sektör: 10.4x
F/K 12.0x — sektör medyanının (10.4x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.79x
Sektör: 1.65x
PD/DD 1.79x — sektör medyanının (1.65x) %8 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
2.25x
Borç/Özkaynak 2.25x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.3
Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.3
Net kâr yıllık %15.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.4%
Eksi %11.4 beklenen değer (11.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 10.86 | PD/DD hedefi: 12.38 | DCF hedefi: 9.15
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%30.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100).
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%30.7
ROIC (%30.7) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.15
DCF (9.15) güncel fiyatın %29.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.93
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺13.3
Graham değeri (₺13.3) güncel fiyata yakın (%+2.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.0x
vs 10.4x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.65x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%30.7
vs %34.7 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.