/
Giriş Yap
SI
SISE
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Potansiyel?
+53.0%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-0.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺72.3
Ucuz
Veri ?
5568
2004-06-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.2
VaR 95% ?
%3.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.7
25.08.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%3.71
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (41.58), TRAMA-99 çizgisinin %8.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 41.58000183105469
TRAMA: 38.2436
Diff: %+8.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.0
Hasılat başına brüt kâr %30.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.3x
Sector: 16.0x
F/K 15.3x — sektör medyanına (16.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.63x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (9.4x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.3
Hasılat yıllık %26.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+462.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.0%
Artı %53.0 beklenen değer (72.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 42.85 | PD/DD hedefi: 142.56 | EV/EBITDA hedefi: 94.67
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺72.3
Graham değeri (₺72.3) güncel fiyatın %52.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.3x
vs 16.0x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.98x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 9.4x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.0
vs %33.8 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %26.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4