/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Damodaran ?
37/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺72.3
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+54.4%
ROIC ?
-0.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5590
2004-06-30 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.7
25.08.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
1.27
Parametrik%3.62
Historik%3.15
Cornish-Fisher%2.52
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %46.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-46.0 | ₺53.9B | ₺56.3B | %2.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.7B | ₺2.8B | %+104.8 | ₺52.6B | ₺56.0B | %4.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-67.3 | ₺45.5B | ₺50.0B | %2.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺4.1B | ₺4.2B | %+238.4 | ₺62.2B | ₺63.5B | %6.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-66.2 | — | — | %2.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3.1B | ₺3.7B | %+186.6 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | — | ₺49.3B | ₺55.6B | %-1.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (48.22), TRAMA-99 çizgisinin %22.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 48.220001220703125
TRAMA: 39.228
Fark: %+22.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.0
Hasılat başına brüt kâr %30.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.3x
Sektör: 16.0x
F/K 15.3x — sektör medyanına (16.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektör: 1.30x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.30x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (14.9x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.3
Hasılat yıllık %26.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.6
Net kâr yıllık %35.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+54.4%
Artı %54.4 beklenen değer (73.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 42.46 | PD/DD hedefi: 98.74 | EV/EBITDA hedefi: 142.56
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (25.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺72.3
Graham değeri (₺72.3) güncel fiyatın %52.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.3x
vs 16.0x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.30x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 14.9x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.0
vs %25.3 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %26.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.