/
Giriş Yap
SISE
TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
56/100
Güçlü
Potansiyel ?
+50.6%
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
50/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺59.9
Makul
Veri ?
5558
2004-06-30 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %46.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-46.0 | ₺53.9B | ₺56.3B | %2.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.7B | ₺2.8B | %+104.8 | ₺52.6B | ₺56.0B | %4.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.3B | ₺1.4B | %+3.5 | ₺45.5B | ₺50.0B | %2.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.2B | ₺1.3B | %+3.6 | ₺57.1B | ₺66.1B | %2.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | — | ₺49.3B | ₺55.6B | %-2.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (44.86), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 44.86000061035156
TRAMA: 38.0248
Fark: %+18.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.0
Hasılat başına brüt kâr %30.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
22.3x
Sektor: 15.8x
F/K 22.3x — sektör medyanının (15.8x) %42 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (10.0x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.6
Hasılat yıllık %-5.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+26.9
Net kâr yıllık %26.9 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+50.6%
Artı %50.6 beklenen değer (71.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 36.52 | PD/DD hedefi: 142.56 | EV/EBITDA hedefi: 96.02
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 47.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺59.9
Graham değeri (₺59.9) güncel fiyatın %26.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
22.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %42 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.96x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.9x
vs 10.0x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.2
vs %33.8 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1