/
Giriş Yap
SE
SEYKM
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+14.5%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-176.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2579 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2704
2015-08-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.3
VaR 95% ?
%5.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.6
08.09.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%5.30
Historik%4.22
Cornish-Fisher%4.39
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.63), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 4.630000114440918
TRAMA: 5.6099
Diff: %-17.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +24.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.4
ROE %-3.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.3
FAVÖK marjı %46.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
1.96x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.96x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.2x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanının (9.4x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
9.23x
Cari oran 9.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.0x
Faiz karşılama 19.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.1
Hasılat yıllık %-47.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+114.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.5%
Artı %14.5 beklenen değer (5.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.64 | EV/EBITDA hedefi: 7.01
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-176.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 19.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-176.5
ROIC (%-176.5) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2579 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-18.0x
vs 16.0x
Sektör medyanının %212 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.96x
vs 1.98x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.2x
vs 9.4x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-176.5
vs %38.6 WACC
ROIC 215.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.7
vs %59.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.7