/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0749 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+27.4%
ROIC ?
-182.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2726
2015-08-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.4
VaR 95% ?
%5.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.6
08.09.2025 → 09.04.2026
Çarpıklık ?
0.92
Parametrik%5.13
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %20.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %23.2 → %34.3 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺5M | ₺5M | %-20.8 | ₺50M | ₺52M | %4.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-144.2 | ₺48M | ₺51M | %-6.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-14M | ₺-16M | %-2997.3 | ₺56M | ₺62M | %-13.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺530,781 | ₺541,706 | %-99.1 | ₺77M | ₺79M | %0.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-50M | ₺-58M | %-169.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %+329.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-17M | ₺-20M | — | ₺65M | ₺73M | %-13.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.42), TRAMA-99 çizgisinin %19.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.420000076293945
TRAMA: 5.4766
Fark: %-19.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +24.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.3
FAVÖK marjı %46.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.1x.
PD/DD Oranı
1.87x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.87x — sektör medyanı (1.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (8.1x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
9.23x
Cari oran 9.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4152.8x
Faiz karşılama 4152.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.1
Hasılat yıllık %18.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+110.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.4%
Artı %27.4 beklenen değer (5.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.47 | EV/EBITDA hedefi: 8.69
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-182.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 4152.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-182.5
ROIC (%-182.5) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0749 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %326 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.89x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 8.1x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-182.5
vs %44.0 WACC
ROIC 226.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.5
vs %91.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.