/
Giriş Yap
SELVA
SELVA GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+57.1%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-0.9%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0984 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1171
2021-06-28 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %240.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %20.4 → %15.2 (daraldı)
Reel ROE %-13.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-77M | ₺-80M | %-240.0 | ₺419M | ₺437M | %-13.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-54M | ₺-57M | %-160.9 | ₺408M | ₺435M | %-9.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺86M | ₺94M | %+148.9 | ₺453M | ₺498M | %16.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-33M | ₺-38M | %-141.4 | ₺458M | ₺530M | %-8.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺81M | ₺91M | — | ₺363M | ₺409M | %18.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.31), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 2.309999942779541
TRAMA: 2.569
Fark: %-10.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-18.3
Net kâr marjı %-18.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.1
ROE %-2.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (8.2x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.42x
Cari oran 0.42x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.5
Hasılat yıllık %-8.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-135.0
Zarar %135.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+57.1%
Artı %57.1 beklenen değer (3.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.56 | EV/EBITDA hedefi: 4.23
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0984 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-23.5x
vs 12.3x
Sektör medyanının %291 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.82x
vs 2.03x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.5x
vs 8.2x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.9
vs %36.9 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.5
vs %31.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.5