/
Giriş Yap
SE
SELEC
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-16.4%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
9.4%
DCF Değer ?
49.91
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5732 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5093
2006-04-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.9
VaR 95% ?
%3.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.8
30.07.2025 → 19.11.2025
Çarpıklık ?
-0.30
Parametrik%3.81
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.98
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (83.45), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 83.44999694824219
TRAMA: 79.4466
Diff: %+5.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 27.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 27.9x.
PD/DD Oranı
1.81x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.81x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
16.5x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 16.5x — sektör medyanının (9.1x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.3
Hasılat yıllık %24.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.9
Net kâr yıllık %-86.9 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.4%
Eksi %16.4 beklenen değer (69.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 83.15 | EV/EBITDA hedefi: 45.80 | DCF hedefi: 49.91
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.91
DCF (49.91) güncel fiyatın %40.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 83.45
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5732 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 27.9x
Sektör medyanının %279 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.81x
vs 1.82x
Sektörden %0 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.5x
vs 9.1x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.4
vs %38.5 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %1.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2