/
Giriş Yap
SE
SEKUR
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-6.3%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
34/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3180
2013-10-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.1
VaR 95% ?
%6.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.2
02.05.2025 → 30.10.2025
Çarpıklık ?
3.56
Parametrik%6.62
Historik%4.43
Cornish-Fisher%-1.10
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.74), TRAMA-99 çizgisinin %58.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 5.739999771118164
TRAMA: 3.6149
Diff: %+58.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.2
ROE %-15.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.1x.
PD/DD Oranı
3.32x
Sector: 2.69x
PD/DD 3.32x — sektör medyanının (2.69x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA
10.4x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (10.2x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.58x
Borç/Özkaynak 1.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.7
Hasılat yıllık %29.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-553.3
Zarar %553.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-6.3%
Eksi %6.3 beklenen değer (5.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.43 | EV/EBITDA hedefi: 5.65
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.74
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-20.8x
vs 20.1x
Sektör medyanının %203 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.32x
vs 2.69x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 10.2x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %35.8 WACC
ROIC 31.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6