/
Giriş Yap
SEKUR
SEKURO PLASTİK AMBALAJ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-4.5%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
34/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3170
2013-10-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %181.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-20.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-22M | ₺-23M | %-181.2 | ₺411M | ₺429M | %-20.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-27M | ₺-29M | %-253.0 | ₺389M | ₺415M | %-24.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-17M | ₺-19M | %-574.8 | ₺390M | ₺429M | %-15.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-3M | ₺-4M | %-171.2 | ₺317M | ₺366M | %-3.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺5M | ₺6M | — | ₺307M | ₺346M | %4.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.60), TRAMA-99 çizgisinin %66.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 5.599999904632568
TRAMA: 3.371
Fark: %+66.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.2
ROE %-15.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.9x.
PD/DD Oranı
3.24x
Sektor: 2.73x
PD/DD 3.24x — sektör medyanının (2.73x) %19 üzerinde.
EV/EBITDA
10.2x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanı (10.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.58x
Borç/Özkaynak 1.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.7
Hasılat yıllık %29.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-553.3
Zarar %553.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.5%
Eksi %4.5 beklenen değer (5.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.50 | EV/EBITDA hedefi: 5.70
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-20.2x
vs 18.9x
Sektör medyanının %207 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.24x
vs 2.73x
Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 10.4x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %35.8 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6