/
Giriş Yap
SEGYO
ŞEKER GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
56/100
Güçlü
Potansiyel ?
+72.8%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-2.7%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4248 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
936
2022-06-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %198.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-397.0 → %-153.9 (genişledi)
Reel ROE %-6.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-106M | ₺-111M | %-198.4 | ₺41M | ₺43M | %-6.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-105M | ₺-112M | %-162.3 | ₺41M | ₺44M | %-6.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-164M | ₺-180M | %-623.1 | ₺81M | ₺89M | %-10.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺30M | ₺35M | %-93.3 | ₺73M | ₺84M | %1.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-458M | ₺-516M | — | ₺116M | ₺130M | %-30.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.07), TRAMA-99 çizgisinin %24.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 6.070000171661377
TRAMA: 4.8712
Fark: %+24.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-258.1
Net kâr marjı %-258.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.5
ROE %-5.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-266.5
FAVÖK marjı %-266.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-153.9
Hasılat başına brüt kâr %-153.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%295.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %295.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
0.70x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
6.34x
Cari oran 6.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-6.0x
Faiz karşılama -6.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.6
Hasılat yıllık %-43.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-455.0
Net kâr yıllık %-455.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.8%
Artı %72.8 beklenen değer (10.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.27
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -6.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.7
ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4248 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-14.3x
vs 16.5x
Sektör medyanının %186 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.79x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-2.7
vs %37.6 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında