/
Giriş Yap
SE
SE
Sea Limited
E-Commerce & Internet
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
-13.0%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
11.3%
DCF Değer ?
45.42
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Veri ?
2087
2017-10-20 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (113.33), TRAMA-99 çizgisinin %16.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 113.33000183105469
TRAMA: 136.1122
Fark: %-16.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.9
ROE %11.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
50.2x
Sektor: 52.5x
F/K 50.2x — sektör medyanına (52.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.58x
Sektor: 5.05x
PD/DD 6.58x — sektör medyanının (5.05x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
37.7x
Sektor: 27.8x
EV/EBITDA 37.7x — sektör medyanının (27.8x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
49.0x
Faiz karşılama 49.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.3
Hasılat yıllık %38.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+144.6
Net kâr yıllık %144.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.0%
Eksi %13.0 beklenen değer (98.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 134.78 | PD/DD hedefi: 89.89 | EV/EBITDA hedefi: 83.72 | DCF hedefi: 45.42
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 49.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
45.42
DCF (45.42) güncel fiyatın %59.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 113.33
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
50.2x
vs 52.5x
Sektör medyanının %4 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.58x
vs 5.05x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
37.7x
vs 27.8x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.3
vs %9.9 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %8.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6