/
Giriş Yap
SA
SASA
Pusula Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Potansiyel?
+31.0%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
2.4%
DCF Değer ?
1.38
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4902
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.6
VaR 95% ?
%5.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.5
25.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%5.36
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.46), TRAMA-99 çizgisinin %24.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 2.4600000381469727
TRAMA: 3.2433
Diff: %-24.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-80.8
Net kâr marjı %-80.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -96.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-17.7
FAVÖK marjı %-17.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%9.4
Hasılat başına brüt kâr %9.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
0.81x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-465.9
Net kâr yıllık %-465.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.0%
Artı %31.0 beklenen değer (3.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.95 | EV/EBITDA hedefi: 3.28 | DCF hedefi: 1.38
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.38
DCF (1.38) güncel fiyatın %43.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.42
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-35.7x
vs 16.0x
Sektör medyanının %323 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.98x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 9.4x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.4
vs %40.8 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8