/
Giriş Yap
SASA
SASA POLYESTER
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+32.2%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
2.4%
DCF Değer ?
1.38
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4892
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %805.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-31.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-10.3B | ₺-11.0B | %-805.1 | ₺12.8B | ₺13.6B | %-31.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-56.7 | ₺9.1B | ₺10.0B | %4.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺3.1B | ₺3.6B | %+8.2 | ₺14.8B | ₺17.1B | %11.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺2.8B | ₺3.3B | %+198.7 | ₺14.8B | ₺17.5B | %11.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺991M | ₺1.1B | — | ₺13.0B | ₺14.6B | %3.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.47), TRAMA-99 çizgisinin %26.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.4700000286102295
TRAMA: 3.3471
Fark: %-26.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-80.8
Net kâr marjı %-80.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -96.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-17.7
FAVÖK marjı %-17.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%9.4
Hasılat başına brüt kâr %9.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (10.0x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.5
Hasılat yıllık %-13.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-465.9
Net kâr yıllık %-465.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.2%
Artı %32.2 beklenen değer (3.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.90 | EV/EBITDA hedefi: 3.48 | DCF hedefi: 1.38
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.38
DCF (1.38) güncel fiyatın %43.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.42
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-35.7x
vs 15.8x
Sektör medyanının %326 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.96x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 10.0x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.4
vs %40.8 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8