/
Giriş Yap
SA
SARKY
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-31.7%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
0.22
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺8.4
Pahalı
Veri ?
5569
2004-06-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.9
29.01.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%5.62
Historik%4.84
Cornish-Fisher%4.96
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (30.10), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 30.100000381469727
TRAMA: 35.7379
Diff: %-15.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.5
FAVÖK marjı %4.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
85.8x
Sector: 32.3x
F/K 85.8x — sektör medyanının (32.3x) %166 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.36x
Sector: 2.27x
PD/DD 3.36x — sektör medyanının (2.27x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
13.3x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 13.3x — sektör medyanının (10.7x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.4
Hasılat yıllık %-9.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-83.3
Net kâr yıllık %-83.3 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 305.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 280.9M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.7%
Eksi %31.7 beklenen değer (20.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 10.63 | PD/DD hedefi: 20.50 | EV/EBITDA hedefi: 24.22 | DCF hedefi: 7.53
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.22
DCF (0.22) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺8.4
Güncel fiyat Graham değerinin %72.1 üzerinde (₺8.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
85.8x
vs 32.3x
Sektör medyanının %166 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.36x
vs 2.27x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.3x
vs 10.7x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %38.4 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6