/
Giriş Yap
SARKY
SARKUYSAN ELEKTROLİTİK BAKIR
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
36/100
Zayıf
Potansiyel ?
-38.1%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
0.14
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺8.4
Pahalı
Veri ?
5559
2004-06-30 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %194 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺88M | ₺101M | %-2.1 | ₺14.8B | ₺17.1B | %3.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺88M | ₺104M | %-4.6 | ₺14.8B | ₺17.5B | %3.9 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺88M | ₺108M | %+9.7 | ₺14.8B | ₺18.3B | %3.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺88M | ₺99M | %-85.6 | ₺14.8B | ₺16.7B | %3.9 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺524M | ₺688M | %-7.9 | ₺16.4B | ₺21.5B | %22.2 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺524M | ₺747M | %-5.6 | ₺16.4B | ₺23.3B | %22.2 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺524M | ₺791M | %+16.9 | ₺16.4B | ₺24.7B | %22.2 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺524M | ₺677M | %+76.5 | ₺16.4B | ₺21.1B | %22.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.06), TRAMA-99 çizgisi (38.21) ile yakın seviyede (%-3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 37.060001373291016
TRAMA: 38.2104
Fark: %-3.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.5
FAVÖK marjı %4.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 22.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.6x) %343 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.14x
Sektor: 2.27x
PD/DD 4.14x — sektör medyanının %82 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.9x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 15.9x — sektör medyanının (10.7x) %48 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.4
Hasılat yıllık %-9.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-83.3
Net kâr yıllık %-83.3 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 305.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 280.9M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.1%
Eksi %38.1 beklenen değer (22.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 9.27 | PD/DD hedefi: 20.49 | EV/EBITDA hedefi: 25.03 | DCF hedefi: 9.27
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.14
DCF (0.14) güncel fiyatın %99.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.06
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺8.4
Güncel fiyat Graham değerinin %77.3 üzerinde (₺8.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %343 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.14x
vs 2.27x
Sektörden %82 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.9x
vs 10.7x
Sektörden %48 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %38.8 WACC
ROIC 26.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6