/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺14.0
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-22.2%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
5591
2004-06-30 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.6
29.01.2026 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%5.54
Historik%4.84
Cornish-Fisher%4.78
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %194 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺88M | ₺101M | %-2.1 | ₺14.8B | ₺17.1B | %3.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺88M | ₺104M | %-4.6 | ₺14.8B | ₺17.5B | %3.9 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺88M | ₺108M | %+9.7 | ₺14.8B | ₺18.3B | %3.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺88M | ₺99M | %-85.6 | ₺14.8B | ₺16.7B | %3.9 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺524M | ₺688M | %-7.9 | ₺16.4B | ₺21.5B | %22.2 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺524M | ₺747M | %-5.6 | ₺16.4B | ₺23.3B | %22.2 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺524M | ₺791M | %+16.9 | ₺16.4B | ₺24.7B | %22.2 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺524M | ₺677M | %+76.5 | ₺16.4B | ₺21.1B | %22.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (29.32), TRAMA-99 çizgisi (30.84) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 29.31999969482422
TRAMA: 30.8412
Fark: %-4.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%4.5
FAVÖK marjı %4.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
83.6x
Sektör: 33.4x
F/K 83.6x — sektör medyanının (33.4x) %150 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.27x
Sektör: 2.28x
PD/DD 3.27x — sektör medyanının (2.28x) %44 üzerinde.
EV/EBITDA
11.0x
Sektör: 9.9x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (9.9x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.25x
Borç/Özkaynak 1.25x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.4
Hasılat yıllık %-9.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-83.3
Net kâr yıllık %-83.3 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.2%
Eksi %22.2 beklenen değer (22.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 11.80 | PD/DD hedefi: 20.60 | EV/EBITDA hedefi: 26.48
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.32
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺14.0
Güncel fiyat Graham değerinin %52.3 üzerinde (₺14.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
83.6x
vs 33.4x
Sektör medyanının %150 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.27x
vs 2.28x
Sektörden %44 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.0x
vs 9.9x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.6
vs %34.2 WACC
ROIC 22.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.