/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
-14.9%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
15.5%
DCF Değer ?
186.20
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.3
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.6
06.06.2025 → 29.01.2026
Çarpıklık ?
-1.07
Parametrik%3.82
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.92
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (165.48), TRAMA-99 çizgisinin %24.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 165.47999572753906
TRAMA: 220.0609
Diff: %-24.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%22.1
Net kâr marjı %22.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.5
Hasılat başına brüt kâr %73.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
26.9x
Sector: 21.1x
F/K 26.9x — sektör medyanının (21.1x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.50x
Sector: 2.56x
PD/DD 4.50x — sektör medyanının %76 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.2x
Sector: 11.2x
EV/EBITDA 15.2x — sektör medyanının (11.2x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.4x
Faiz karşılama 11.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.9
Net kâr yıllık %4.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.9%
Eksi %14.9 beklenen değer (140.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 134.57 | PD/DD hedefi: 98.51 | EV/EBITDA hedefi: 121.93 | DCF hedefi: 186.20
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%15.5) – WACC (%8.0) farkı +7.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 11.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.5
ROIC (%15.5) sermaye maliyetini 7.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
186.20
DCF (186.20) güncel fiyatla (%+12.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 165.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.3
Güncel fiyat Graham değerinin %56.9 üzerinde (₺71.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
26.9x
vs 21.1x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.50x
vs 2.56x
Sektörden %76 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.2x
vs 11.2x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.5
vs %8.0 WACC
ROIC 7.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.5
vs %34.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.5