/
Giriş Yap
SANKO
SANKO PAZARLAMA İTHALAT İHRACAT
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
57/100
Güçlü
Potansiyel ?
+48.4%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-3.6%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
₺25.6
Makul
Veri ?
6518
2000-10-25 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %28.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺108M | ₺141M | %-7.9 | ₺1.6B | ₺2.1B | %28.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺108M | ₺153M | %-5.6 | ₺1.6B | ₺2.3B | %28.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺108M | ₺162M | %+16.9 | ₺1.6B | ₺2.4B | %28.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺108M | ₺139M | %+8.2 | ₺1.6B | ₺2.0B | %28.3 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-77M | ₺-128M | %-190.4 | ₺1.7B | ₺2.9B | %-20.8 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-77M | ₺-142M | %-184.7 | ₺1.7B | ₺3.2B | %-20.8 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺-77M | ₺-168M | %-235.4 | ₺1.7B | ₺3.8B | %-20.8 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺-77M | ₺-124M | %-245.9 | ₺1.7B | ₺2.8B | %-20.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.74), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 20.739999771118164
TRAMA: 22.1637
Fark: %-6.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.3
ROE %28.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%9.9
FAVÖK marjı %9.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.7
Hasılat başına brüt kâr %2.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektor: 19.9x
F/K 7.2x — sektör medyanının (19.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.05x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.05x — sektör medyanının (1.96x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
5.0x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (9.6x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.4
Hasılat yıllık %-8.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+239.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2023/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 20.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 15.2M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.4%
Artı %48.4 beklenen değer (30.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 46.82 | PD/DD hedefi: 20.27 | EV/EBITDA hedefi: 40.10
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.6
ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Graham değeri (₺25.6) güncel fiyatın %23.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
7.2x
vs 19.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.05x
vs 1.96x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 9.6x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.6
vs %40.2 WACC
ROIC 43.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8