/
Giriş Yap
SA
SANFM
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-37.9%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
0.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0090 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3508
2012-07-04 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.7
VaR 95% ?
%7.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%72.3
08.04.2025 → 03.06.2025
Çarpıklık ?
0.30
Parametrik%7.38
Historik%8.86
Cornish-Fisher%6.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.78), TRAMA-99 çizgisinin %20.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 6.78000020980835
TRAMA: 8.563
Diff: %-20.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +19.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.7
FAVÖK marjı %26.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.2
Hasılat başına brüt kâr %47.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
4.84x
Sector: 1.98x
PD/DD 4.84x — sektör medyanının %145 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.3x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (9.4x) %94 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.07x
Cari oran 2.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.6
Hasılat yıllık %51.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1108.9
Zarar %1108.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.9%
Eksi %37.9 beklenen değer (4.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.87 | EV/EBITDA hedefi: 3.49 | DCF hedefi: 1.70
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.66
DCF (0.66) güncel fiyatın %90.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.78
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0090 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.0x
Sektör medyanının %412 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.84x
vs 1.98x
Sektörden %145 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.3x
vs 9.4x
Sektörden %94 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.6
vs %40.8 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.3
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.3