/
Giriş Yap
SANFM
SANİFOAM ENDÜSTRİ VE TÜKETİM ÜRÜNLERİ SANAYİ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
-35.6%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.3%
DCF Değer ?
0.92
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0090 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3498
2012-07-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %65.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %30.2 → %47.2 (genişledi)
Reel ROE %23.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺30M | ₺32M | %+65.1 | ₺264M | ₺282M | %23.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-18M | ₺-19M | %-200.2 | ₺209M | ₺230M | %-14.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-19M | ₺-19M | %-623.8 | ₺334M | ₺341M | %-13.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺3M | ₺4M | %+108.9 | ₺253M | ₺292M | %2.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-2M | ₺-2M | — | ₺221M | ₺249M | %-1.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.76), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 7.760000228881836
TRAMA: 8.563
Fark: %-9.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +19.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.7
FAVÖK marjı %26.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.2
Hasılat başına brüt kâr %47.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
63.2x
Sektor: 15.8x
F/K 63.2x — sektör medyanının (15.8x) %301 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.54x
Sektor: 1.96x
PD/DD 5.54x — sektör medyanının %183 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.5x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 16.5x — sektör medyanının (10.0x) %66 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.07x
Cari oran 2.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.6
Hasılat yıllık %51.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1108.9
Zarar %1108.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.6%
Eksi %35.6 beklenen değer (5.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.14 | PD/DD hedefi: 3.30 | EV/EBITDA hedefi: 4.69 | DCF hedefi: 1.94
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.3
ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.92
DCF (0.92) güncel fiyatın %88.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0090 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
63.2x
vs 15.8x
Sektör medyanının %301 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.54x
vs 1.96x
Sektörden %183 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.5x
vs 10.0x
Sektörden %66 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.3
vs %40.8 WACC
ROIC 24.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.3
vs %18.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.3