/
Giriş Yap
SA
SANEL
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.0%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
24.9%
DCF Değer ?
7.68
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3834 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3137
2013-12-02 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.6
VaR 95% ?
%6.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.2
20.11.2025 → 30.01.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%6.25
Historik%4.63
Cornish-Fisher%5.40
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (36.20), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 36.20000076293945
TRAMA: 29.0922
Diff: %+24.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-87.2
Net kâr marjı %-87.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -118.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-104.4
ROE %-104.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-67.1
FAVÖK marjı %-67.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.2
Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.0x.
PD/DD Oranı
4.41x
Sector: 1.29x
PD/DD 4.41x — sektör medyanının %242 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
-1.9x
Faiz karşılama -1.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+173.1
Hasılat yıllık %173.1 büyüdü (2025/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1542.3
Net kâr yıllık %-1542.3 gerilemiş (2025/3) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (21.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.05 | DCF hedefi: 9.05
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -1.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.9
ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.68
DCF (7.68) güncel fiyatın %78.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 36.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3834 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-10.7x
vs 10.0x
Sektör medyanının %207 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.41x
vs 1.29x
Sektörden %242 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%24.9
vs %41.3 WACC
ROIC 16.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.4
vs %-9.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.4